Metodologia & Transparência

Dois sistemas independentes

A Plataforma opera dois conjuntos de modelos, com propósitos distintos:

• Sinais estatísticos de portfólio (PnL científico): modelos validados ao longo de meses de pesquisa, promovidos apenas quando superam a régua vigente sob critérios estatísticos rígidos. Até 28/07/2026 essa régua era um referencial de comprar-e-segurar; ela foi substituída pelo CDI, com o caixa parado creditado, porque comparar com comprar-e-segurar mede exposição ao mercado, não habilidade, quando a carteira opera com exposição baixa.
• Predições direcionais (IA): desde 17/06/2026 a camada em produção é um foundation model de séries temporais, congelado — não há treino por ativo. Estima um viés de curtíssimo prazo (1, 3 e 7 dias) e uma faixa esperada. É uma camada informativa — não decide alocação.

Como validamos

Validação fora da amostra (walk-forward)

Modelos são avaliados em janelas temporais que o modelo nunca viu durante o treino (validação walk-forward), simulando a passagem real do tempo. Um modelo só é considerado válido se a vantagem se sustenta em múltiplas janelas — não em um único período de sorte.

Determinismo e reprodutibilidade

Avaliações usam snapshots congelados dos dados, porque fontes de cotação ao vivo podem reescrever o passado e distorcer resultados. Isso evita que uma métrica pareça boa só por causa de ruído da fonte de dados.

Limiar de promoção

Modelos não entram em produção por terem "ficado bons no backtest". Passam por testes de significância (que penalizam tentativas múltiplas e sorte) e por um guarda de atividade (um modelo que fica majoritariamente fora do mercado não é creditado por isso). Quando um modelo não passa, ele é refutado e registrado como tal.

Como medimos qualidade direcional

• Calibração: quando o modelo diz "70% de confiança", esse número deveria corresponder à frequência real de acerto. Medimos esse descasamento quatro vezes entre junho e setembro de 2026 e ele não se corrigiu. Em setembro aposentamos a exibição da convicção direcional, em vez de continuar publicando um número que a própria medição não sustentava. A faixa de preço continua, e sua cobertura será medida do zero sob um contrato que exige a barra do pregão fechada, contando a partir da primeira verificação feita sob esse contrato — a instância online ainda roda o verificador anterior.
• Brier / ECE: métricas que penalizam confiança mal calibrada, não apenas acerto/erro.
• Acurácia honesta: reportamos a acurácia direcional efetiva, inclusive quando ela é apenas modesta. Modelos sem amostra suficiente são marcados como tal, não maquiados.

Monitoramento contínuo

Champion–challenger

O modelo em produção (champion) é continuamente comparado a alternativas (challengers). A troca só ocorre quando há ganho consistente, não pontual.

Detecção de drift

O mercado muda de regime. Monitoramos diariamente sinais de que um modelo degradou em relação ao seu treino e, quando o desvio é material, ele é sinalizado para reavaliação ou desativado.

Stop-loss metodológico

Modelos promovidos sob condições limítrofes ficam sob critérios formais de rebaixamento: se o desempenho real fica abaixo do esperado por tempo suficiente, eles são despromovidos automaticamente.

O que está desligado hoje

Uma página de método que só descreve salvaguardas não é transparente. Estas são as decisões de desligamento em vigor, com data e motivo:

• Carteira (PnL científico) — parqueada desde 07/08/2026. O critério de kill da linha "modelo direcional D+1" foi acionado depois que cinco linhas independentes de evidência convergiram para ausência de sinal colhível nesse horizonte. A carteira está com exposição zero; os 13 ativos continuam sendo medidos como baseline, sem contribuição de resultado. Revisão em 27/10/2026.
• Convicção direcional — aposentada em setembro de 2026. Ver o item de calibração acima. O gate de abstenção continua ativo: quando a evidência não sustenta, o sistema declara "sem sinal claro".
• Protótipo de ranking cross-sectional — kill disparado em 05/09/2026. Quatro leituras semanais consecutivas com informação não-positiva acionaram o critério. O certificado registra uma ressalva que esta página preserva: o texto do critério só foi commitado em 03/09/2026, depois de três das quatro leituras, de modo que o valor probatório integral vale para a quarta. O bloqueio de novas entradas está implantado; a liquidação das posições abertas está pendente.
• Dois ativos sob override. SUZB3 foi refutada pelo critério de promoção e está com peso zero; XLE opera com metade do peso desde que o stop-loss metodológico disparou.

Nenhum desses desligamentos foi apontado de fora. Vieram de critérios próprios, e é isso que os torna verificáveis — mas "escrito antes do resultado" não vale igual para todos: no ranking cross-sectional o critério só foi commitado depois de três das quatro leituras, como o item acima registra. Preferimos dizer isso a generalizar uma garantia que uma das evidências não sustenta.

O que isto NÃO é

Nenhuma das salvaguardas acima transforma estatística em certeza. Os modelos erram, mercados são imprevisíveis e performance passada não garante resultados futuros. Os números desta plataforma são informação para o seu estudo — não recomendação personalizada. Ver Termos de Uso.